Empecemos por el total: 151,68 billones de dólares al final del primer trimestre de 2024 (datos de la Reserva Federal).
Hace diez años, en el primer trimestre de 2014, la riqueza de los hogares estadounidenses era solo un poco más del 50% de lo que es hoy, 77,88 billones de dólares. Y en el primer trimestre de 2004 se situó en 50,71 billones.
Podríamos detenernos aquí: sin comentarios.
Pero no sería un análisis, así que profundicemos en los datos a partir del gráfico a continuación.
Si desglosamos la riqueza de los hogares estadounidenses por el percentil de riqueza, es fácil destacar su concentración.
En el 0,1% superior (sí, has leído bien, el 0,1% no el 1%) van 20,66 billones de dólares, o el 13,6%. El rango del 99%-99,9%, es decir, el 1% superior menos el 0,1% mencionado anteriormente, cubre el 16,8%, lo que en pocas palabras significa 25,52 billones de dólares.
Del 90% al 99% acumulas 55,44 billones de dólares (36,6% del total).
Así, sumando, el 10% más rico de los estadounidenses posee 101,62 billones de dólares, o el 67% de la riqueza total (en Europa estamos alrededor del 56,25%). Qué puedo decir: the winner takes it all.
Pasemos a otro punto de observación: ¿quién posee la riqueza en términos de “generaciones”? Aquí está el gráfico.
Los Baby Boomers, y los nacidos incluso antes (Silent and Earlier), tienen, con mucho, la mayor parte: 19.84 billones de dólares + 78.55 billones de dólares respectivamente que, en general, ascienden a casi 100 billones de dólares (64.9%). La Generación X está creciendo, pero aún no ha heredado muchas cosas. Los millennials luchan.
En cuanto a la edad, esto significa que el 73,2% de la riqueza está en manos de los mayores de 55 años.
Vayamos a la raza (¿Se podrá decir raza?). Aquí está el gráfico.
Aquí (desafortunadamente) no hay mucho que comentar.
Pasemos al nivel de la educación. Si no te has graduado, o en todo caso no has hecho algo de universidad (some college) las posibilidades se reducen. Solo el 10,8% de la riqueza total está en manos de aquellos que han dejado la escuela secundaria, o incluso antes.
Procedamos ahora a profundizar en algunos elementos específicos de la riqueza estadounidense.
En primer lugar, recordemos que los $151.68 billones mencionados anteriormente son riqueza neta, dada por activos que ascienden a $170.91 billones, menos pasivos de $19.23 billones.
También hay que señalar, aunque comprensible, que el 73,9% de los pasivos se refieren a las generaciones GenX y Millennials.
Algunos elementos entre los activos son interesantes. Por ejemplo: el componente inmobiliario asciende a 45,83 billones de dólares, y está en más del 70% en manos de los Baby Boomers y la Generación X.
Una cantidad similar, 42,62 billones de dólares, se invierte en acciones y participaciones de fondos mutuos de inversión. Aquí la mayor parte la componen los Baby Boomers, con un porcentaje del 54%
Los Baby Boomers también tienen 16 billones de dólares en fondos de pensiones de contribuciòn/prestacion definidas. El componente total del fondo de pensiones asciende a 31,79 billones de dólares.
Luego está el componente de Empresas Privadas, que en total asciende a 15,5 billones de dólares. El 63,1% está en manos de los Baby Boomers e incluso de los mayores.
Para obtener una visión general de la composición de los activos de los hogares estadounidenses, aquí hay un gráfico interesante.
Observe cómo los bienes raíces tienden a disminuir a medida que crece en percentiles de riqueza. Para los más ricos (a partir del 90%) el componente predominante pasa a ser el de las acciones y los fondos mutuos. Esto es aún más evidente en el siguiente gráfico, en el que el mismo análisis se expresa en porcentajes.
Por el lado de los pasivos, de los más de 19 billones de dólares mencionados anteriormente, 13 billones están en préstamos hipotecarios. El crédito al consumo se acerca a los 5 billones de dólares.
Esta última cifra, aunque impresionante en términos absolutos, representa sin embargo un pequeño porcentaje de la riqueza bruta (2,93%). Los estadounidenses, a los que les gusta tanto gastar y consumir, no parecerían tan endeudados.
Sin embargo, si observamos el desglose del crédito al consumo, nos damos cuenta de que el 51,4% (2,56 billones de dólares) es propiedad del 50% más pobre de la población, que en realidad tiene una riqueza bruta de solo (por así decirlo) 9,75 billones de dólares. Matemáticamente, 2,56/9,75 es 26,26%: ¡un poco más preocupante cuando se ve así!
En conclusión
Es abundantemente rico, es anciano, invierte mucho en acciones y fondos, posee bienes raíces, no tiene muchas deudas. El identikit del americano adinerado es este.
Su riqueza prácticamente se ha duplicado en 10 años, a pesar del Covid y la geopolítica, impulsada por las inversiones en renta variable.
Solo a modo de comparación, la riqueza de los hogares europeos (composición fija de veinte países), pasó de 38.548.550 millones de euros a finales de 2009, a 59.719.085,79 millones de euros a finales de 2023.
