Rischi speculativi e rischi puri: quali sono quelli più pericolosi?
Abbiamo già altrove evidenziato che il passaggio dall’asset allocation alla pianificazione finanziaria (o financial planning) necessità di un notevole cambiamento di approccio nell’attività del consulente finanziario (si veda http://www.contemplata.it/2017/02/dallasset-allocation-al-wealth-management-passando-per-il-financial-planning/). In particolare, nella logica di pianificazione …
Dall’asset allocation alla pianificazione finanziaria
In questo video andiamo ad affrontare un passaggio molto importante nell’evoluzione della consulenza finanziaria. Ovvero il passaggio dall’asset allocation alla pianificazione finanziaria. Si tratta di due concetti che ancora vengono confusi, non è ancora chiara …
Engineering targeted returns & risks
Un’interessante analisi con la quale Ray Dalio, fondatore della Bridgewater Associates, la prima società ad implementare il metodo Risk Parity, delinea una teoria olistica di investimento che riconosce esplicitamente alfa e beta, e che può …
The Risk Parity Approach to Asset Allocation
Callan Investments Institute Research presenta in questo documento un raffronto teorico tra la metodologia Risk Parity di asset allocation e il tradizionale approccio di media varianza nel contesto dello sviluppo di portafogli per grandi investitori …
Dynamic Strategies for Asset Allocation
Uno dei classici della letteratura in tema di strategie dinamiche di asset allocation. Perold e Sharpe mettono a confronto quattro strategie dinamiche: strategia Buy-and-hold, strategia costant mix, assicurazione del portafoglio proporzionale costante (CPPI), e assicurazione …
Beyond Markowitz: A Comprehensive Wealth Allocation Framework for Individual Investors
Un’ottima rivisitazione (e critica) della teoria di Markowitz, alla luce della considerazione che “the journey matters”, ossia il percorso, l’andamento dei mercati conta; e, quindi, le esigenze del cliente impongono più ampie e diverse considerazioni, …